Что такое ставка рефинансирования

Что такое ставка рефинансирования

СМИ часто употребляют непонятные экономические термины рассказывая о положении в стране и мире. Понять детали и составить полную картину происходящего можно только понимая, о чем идет речь. Ставка рефинансирования – этот термин можно услышать очень часто, как правило он употребляется в связке с прогнозами по рынку кредитов и при разговорах о банковском секторе в целом. Понимая суть термина будет проще ориентироваться в многокомпонентной экономике страны и мира.

Трактовка термина "ставка рефинансирования"

Без понимания основ экономики, разобраться в терминологическом многообразии не получится, даже если объяснение будет давать квалифицированный экономист. Ставку рефинансирования можно сравнить с процентами по потребительскому кредиту, но в масштабах всей страны. Для функционирования денежно-кредитной системы, требуется ликвидность, то есть деньги.

Печатать купюры в неограниченном количестве государство не может, иначе случится обесценивание национальной валюты и крах экономики из-за падения уровня покупательской активности. Ликвидность можно привлечь с международных рынков и раздать под проценты отечественным банкам, чем и занимается ЦБ. Ставка, под которую банковские структуры получают займы и называется – ставкой рефинансирования.

ставка рефинансированияИменно Центральному банку принадлежит право назначать и регулировать уровень процентной ставки под который выдаются займы коммерческим структурам. Размер ставки определяется после анализа ситуации в стране и макроэкономики в целом. Любые поправки и изменения, вносимые ЦБ, влияют на условия работы банков и иных кредитно-финансовых учреждений. Чем выше ставка рефинансирования, тем дороже кредиты для населения и промышленности, чем ниже ставка, тем больше объем циркулирующей денежной массы и соответственно уровень инфляции.

Стоимость кредитов возрастает за счет того, что банк, получивший деньги от ЦБ, добавляет свои проценты поверх определенного регулятором значения. То есть, кредитор должен вернуть деньги государству, выплатить проценты за пользование ими и заработать сам.

Если ЦБ готов кредитовать коммерческие организации под 10% годовых, то банк должен вернуть в конце оговоренного срока суму займа +10%. Но в то же время, организация должна выплачивать зарплату, развиваться, платить налоги и т.д. Все расходы в сумме закладываются в ставку по кредитам для населения.

Если банку хватает 8% с каждого кредита, для расчета с персоналом и ФНС, а 1% достаточно в виде прибыли, тогда граждане смогут рассчитывать на кредит по 19%. Чем выше платежеспособность населения и больше кредитов выдается, тем на меньшую ставку можно рассчитывать. То есть банк «возьмет свое» объемом, а не стоимостью.

Значение ставки рефинансирования для внутренней экономики

Значение ставки рефинансирования для внутренней экономики
Уже понятно, что ставка Центробанка напрямую влияет на экономический климат и инфляцию в стране. Увеличение ставки актуально при росте инфляции в качестве сдерживающего фактора. Перед тем как изменить ставку в большую сторону, ЦБ проводит пресс-конференцию на которой информирует компетентные структуры о своем решении. Стало быть, при поступлении информации о повышении СР, следует ожидать удорожания кредитов и роста цен в целом.

Увеличение переплаты по займам является лишь одним последствием решения ЦБ повысить ставку. Менее выгодные условия по кредитам отталкивают многих граждан от их получения, тем самым сокращается объем циркулирующих денег, спрос на продукцию и покупательская способность в целом. Снижение уровня денежной эмиссии ведет к удорожанию национальной валюты, что провоцирует снижение показателя инфляции. Как только ЦБ сочтет возможным СР будет понижена, кредиты станут доступнее, покупательская способность населения возрастет. Далее все повторится по кругу – это цикличный процесс регулирования уровня инфляции.

Снижение ставки рефинансирования является прямым свидетельством повышательной динамики в экономике, вслед за подобным решением ЦБ следует ожидать: более быстрое развитие бизнеса, повышение покупательской активности населения, рост инвестиций и снижение курса национальной валюты. Зная на что влияют колебания ставки рефинансирования можно предугадывать последствия и зарабатывать одним из доступных способов – инвестируя или спекулируя.

Также, отслеживание политики экономических властей, позволит получать более выгодные кредитные продукты, покупать товары по меньшей стоимости и в целом экономить. Кроме кредитов и валюты, ставка влияет на проценты по банковским вкладам – чем выше ставка рефинансирования, тем выгоднее вклад. Узнать актуальное состояние ставки ЦБ можно из экономической периодики, новостных лент и интернета.

Мировые показатели

Ставка рефинансирования
Ставка рефинансирования является отличным сравнительным индикатором уровня развития экономики государства по отношению к макроэкономическим партнерам. На данный момент можно увидеть следующую картину:

  • США и ЕС - 0,25%;
  • Япония – 0,1%;
  • Британия – 0,5%;
  • Россия – 7,5%.

Подобная картина свидетельствует о явных инфляционных проблемах России. Отечественным банкам не выгодно брать кредиты, так как их конечная стоимость высокая. Иностранные банки напротив, с охотой будут работать с ЦБ (не рассматривая геополитику), так как доходность по займам РФ очень высокая.

На что еще влияет ставка рефинансирования?

На что еще влияет ставка рефинансирования?
Ставка рефинансирования ЦБ влияет не только на инфляцию, кредиты и стоимость рубля, динамика множества процессов зависит от данного показателя:

  • меняются проценты по вкладам;
  • пересматриваются проценты по штрафам за нарушения налогового кодекса;
  • колеблется процент по услугам при отсутствии его фиксированного значения;
  • растет или уменьшается сумма государственных субсидий и иных выплат.

Влияние ставки ощущается буквально в каждой отрасли: дорожает или дешевеет топливо, сырье, материалы, услуги и т.д. «Играя» процентной ставкой государство может стимулировать инвестиционный интерес и привлекать иностранный капитал, необходимый для развития и переоснащения производств. Повышая ставку ЦБ ограничивает инфляцию, рост показателя которой в конечном итоге может привести к серьезным и весьма негативным последствиям для экономики и граждан.

Неумелая финансово-экономическая политика конца 80-х привела к тому, что краткосрочные колебания ставки рефинансирования достигали 100-200%. Тот факт, что в настоящее время ставка Российского ЦБ в разы выше аналогичных показателей банков развитых стран, говорит об определенной отсталости и наличие экономических проблем. Но, если сравнивать настоящее положение дел с тем, что было в последнее десятилетие прошлого века, разница огромная.

Ставка рефинансирования ЦБ в 90-х больше напоминала проценты по ломбардному выкупу, анализируя прошлые показатели, можно говорить о действительном разграблении страны десятилетие назад. Любой банк, которому был бы одобрен иностранный заем, мог получить Х2 или Х3 прибыль просто выдавая кредиты населению и промышленности. Но проблема чрезмерно высоких ставок в том, что населению нечем отдавать долги, а промышленность не может реализовать выпущенную продукцию на внутреннем рынке и вынуждена за бесценок продавать товары иностранным покупателям.

Заключение

Ставка рефинансирования и процентная ставка
Отслеживание динамики ставки рефинансирования, позволит получить более выгодный кредит, а при наличии задолженности перекрыть ее новым займом под более низкий процент. При наличии навыков работы с валютой, можно неплохо заработать на изменении курса рубля. Работая с ценными бумагами можно прогнозировать в среднесрочной перспективе повышение ликвидности на рынке или ее снижение, в зависимости от направления динамики ставки рефинансирования. То же самое с потребительскими ценами, расценками на недвижимость, автотранспорт, сырье и т.д.




Комментарии 1

По личному опыту могу сказать спасибо тому, кто придумал рефинансирования кредита. Имела неосторожность взять кредит наличными, но по семейным обстоятельствам платить его перестала. Предложили рефинансирования по более выгодным процентным ставкам, благодаря которому погасила кредит и спасла свою кредитную историю.