Как вложить деньги в биржевые фонды?

Как вложить деньги в биржевые фонды?

Кроме акций и облигаций, на бирже оборачивается масса прочих инструментов. Многие из них показывают куда более интересные результаты и особенно привлекательны для инвестиций. Сложности могут возникнуть при формировании разнообразного портфеля и необходимости контроля каждого инструмента по-отдельности. Но существуют способы, позволяющие купить сразу несколько инструментов, повысив потенциальную прибыль, не повышая степень риска.

Разделяй и зарабатывай

Экономисты и финансисты, солидарны во мнении, что держать все деньги в одной «корзине» опасно и не рентабельно. Например, при вложении в акции компаний, представляющих разные сектора экономики, инвестор рискует потерять от 20 до 100% при банкротстве одной или нескольких компаний из списка. Стоит понимать, что инвестиции в ценные бумаги рискованное предприятие и никто не гарантирует сохранность средств в случае возникновения кризисных ситуаций. Не стоит путать застрахованные вклады с инвестиционной деятельностью.

Диверсификация – разделение рисков путем приобретения различных финансовых инструментов. Чем шире границы диверсификации, тем ниже риск одномоментной потере всех имеющихся средств. Опытные биржевики рекомендуют формировать портфель не просто из бумаг разных эмитентов, а покупать разные продукты, используя для этого различные торговые площадки. Рассредоточивая деньги как можно шире, инвестор снижает степень риска.

Но при повышении объема бумаг появляется проблема контроля. Изменение цены, появление новых предложений в секторах, повышение финансовой нагрузки и т.д. В конечном итоге, при формировании диверсифицированного портфеля, инвестор может попросту «заблудиться» и совершить ряд фатальных ошибок. Кроме этого, итоговая сумма необходимая на закупку новых продуктов и поддержку купленных ранее, может превысить сумму доступных операционных средств.

ETF – решает проблему роста объемов

Exchange-Traded Funds – ценная бумага одно из фонда акций, имеющего сформированный, диверсифицированный портфель. Приобретая данный продукт, инвестор входит в состав владельцев капитала данного фонда. ETF – это набор бумаг подобранный профессиональным управляющим и доступный для инвестиций.

К примеру, некий инвестиционный фонд решил сформировать портфель из акций нефтяного и финансового секторов. Для увеличения оборотных средств, фонд выпустил собственную бумагу и запустил торги по ней. Покупка бумаги данного фонда, делает инвестора владельцем доли портфеля, в котором присутствуют акции компаний указанных секторов. То есть, покупая ETF – покупается определенное количество акций, определенных компаний. То есть, покупая одну акцию фонда, имеющего в своем распоряжении бумаги 50 разных компаний, инвестор покупает доли во всех пятидесяти компаниях.

ETF индексов

Понятие индекса, существующее на рынке, определяет показатель стоимости всех оборачивающихся на площадке бумаг в совокупности, или по секторам. Среди существующих индексов, в качестве примера можно отметить сводный индекс ММВБ, индексы нефтегазового, банковского, машиностроительного и прочих секторов. В составе индекса может присутствовать несколько основных акций, включенных в определенную группу котировального списка или все акции, вращающиеся на бирже или в секторе. Критерии составления индекса могут быть разными, его состав определяет динамику, волатильность и потенциал.

Индексное значение – это совокупная стоимость включённых в него ценных бумаг, выраженная в единицах. Значение индекса не является критически важным показателем, интереснее его динамика и потенциал. Сам индекс, является информационным показателем, недоступным для покупки. Он отражает стоимость акций, включенных в него, а также их состав. На индекс можно ориентироваться при формировании портфеля, при желании можно продублировать состав индекса купив все входящие в него бумаги в разном соотношении.

Некоторые акции, участвующие в формировании индекса, продаются пакетами, то есть купить одну бумагу не представляется возможным. Примером может служить индекс S&P 500 формируемый акциями 500 различных компаний. Стоимость одной бумаги входящей в состав индекса может варьироваться от нескольких сотен рублей, до нескольких тысяч долларов. Купить все акции такого индекса может позволить себе далеко не каждый.

Наиболее приемлемым вариантом будет покупка ценной бумаги индексного фонда. Данный продукт представляет собой бумагу, обеспеченную портфелем, находящимся в собственности инвестиционного фонда, то есть компания (фонд), купившая акции, предлагает каждому желающему вступить в права посредствам вложения денег в акцию фонда. Клиент сам решает в каком объеме ему нужны бумаги, представленные индексным фондом.

Индексный ETF полностью повторяет динамику индекса, но в данном случае, колебания имеют стоимость, отраженную в валюте ценной бумаги. Если рассматриваемый индекс показал прирост в 10-15%, то и индексная акция подорожает на эти же проценты. То каким индексом сформирована бумага фонда, можно узнать из предоставленной фондом информации. Хорошим примером является фонд FXIT, который, согласно раскрытой информации, состоит из наиболее перспективных компаний США, занятых в сфере IT технологий. Отсюда следует, что бумаги фонда будут дорожать, при удорожании цен акций американского сектора высоких технологий.

Специалисты рекомендуют к приобретению бумаги индексных фондов, по простой причине – они сформированы наиболее ликвидными бумагами, показавшими состоятельность и стабильность. Даже несмотря на то, что индексные фонды являются плодом деятельности экономистов и в какой-то мере субъективны, сложно найти более прозрачный и понятный инструмент.

ETF – в чем преимущества и сила?

Ценные бумаги данного типа позволяют инвестору вложиться сразу в несколько наиболее ликвидных инструментов и избавляют от лишней суеты коей сопровождается поиск, выбор и покупка отдельных ценных бумаг. Кроме этого, ETF является отличным инструментом позволяющим каждому трейдеру работать с бумагами иностранных компаний.

Диверсификация, реинвестирование и хеджирование – все эти сложные задачи выполняет фонд бумаги которого лежат на торговом счету инвестора. Даже если портфель фонда сформирован сотней различных бумаг, трейдеру нужно контролировать только одну бумагу, контроль состояния портфеля является прерогативой фонда.

Итоговая стоимость бумаги фонда может быть в разы дешевле чем сумма, набирающаяся при покупке каждой включенной в него бумаги по-отдельности. Если одна акция ETF стоит 5-7 тысяч рублей, то на закупку полного набора, сформировавшего портфель может уйти до нескольких миллионов долларов. Кроме этого, работа с бумагами через фонды открывает возможности недоступные физическим лицам, в том числе высокодоходные фонды иностранных государств, продукты валютных и товарных рынков.

Разумеется, покупка бумаг ETF и в целом работа с фондами осуществляется на возмездной основе, комиссия как правило, составляет от 0.5 до 1% годовых, исключая биржевые комиссии. Система комиссий работает посредствам влияния на цену бумаг фонда, уменьшая ее, то есть инвестору не требуется ничего дополнительно оплачивать.

Принцип формирования цены бумаг ETF

Формула расчета стоимости бумаги фонда достаточно проста. Он формируется при делении суммарной стоимости всех бумаг портфеля на количество эмитированных бумаг. При наличии в фонде акций «Сбера» и «Газпрома» по одной штуке, стоимостью 150 р каждая, стоимость бумаги фонда будет равна 300 рублей. Для обозначения стоимости бумаги фонда рассматривается стоимость чистых активов или СЧА.

Когда фонд выпускает дополнительные акции СЧА делится на все их количество, то есть цена одной бумаги фонда при их числе – 100 шт., будет равна 3 рублям (300/100). Цена акции ETF указана на сайте фонда и на специализированных информационных ресурсах. Расчетная цена может отличаться от рыночной и порой отличие существенное. Рыночную стоимость определяет баланс спроса и предложения, а также количество бумаг, находящихся в обращении. Отклонение цены от расчетных значений регулируется маркетмейкером.

Для предотвращения панических настроений, а также поддержки баланса спроса-предложения, работают компании, покупающие и продающие большие объемы бумаг. То есть, цель маркетмейкера обеспечить исполнение ордеров на покупку и продажу. Такую организацию можно сравнить с автомобильным рынком где работает перекупщик, при появлении сильно заниженной цены на продажу, он покупает актив, чтобы после перепродать его по нормальной стоимости.

ETF на ММВБ

На Московской бирже обращаются Ирландские фонды под общим названием «Финэкс». Фонд обеспечивает продажу, хранение и покупку активов. Его деятельность контролируется тремя органами, в числе которых аудитор, администратор и попечитель. Столь сложная структура подчиненности необходима для обеспечения честной работы фонда.

Практически все фонды компании индексные и построены на основе ведущих бумаг, получивших высокую инвесторскую оценку. Одним из лидеров рынка является фонд FXRL составленный непосредственно ММВБ, базируется на данных РТС. Существует также облигационный индексный фонд «Барклайс» и валютный «Солактив». В целом фонды «Финекса» разделены на такие группы как: денежный, облигационный, товарный и фонд акций.

Валютный фонд FXMM: свободные накопления

Данный фонд позволяет зарабатывать на коротких инвестициях. Вкладывая свободные деньги на сутки или более, инвестор получает процент по истечению установленного промежутка времени. Этот фонд является единственным в России, кто открывает доступ частному капиталу на рынок подобного типа. Как правило стоимость «входного билета» на денежный рынок составляет 10 млн. руб., а бумага FXMM продается по 1000 руб.

В основе фонда лежат индексы трежерис США, при этом работает фонд по аналогии с обычным рублевым депозитом. Причиной такого «волшебства» является использование разницы долларовой и рублевой ставки. FXMM считается самым предсказуемым фондом, стоимость эмитированной им бумаги прибавляет по несколько рублей в сутки.

Фонды FXRB и FXRU – инвестиции в еврооблигации

Представленные фонды работают с еврооблигациями голубых фишек российского рынка. Оба фонда завязаны на индексе «Барклайс» и считаются (по европейским стандартам) высоко рискованными. Соответственно прибыльность бумаг данных фондов тоже высока. FXRU – зависим от курса доллара к рублю, и его цена двигается вместе с динамикой пары. FXRB – облигационный фонд с высокой рублевой доходностью, не зависящий от курса пару доллар/рубль. Первый фонд показывает наиболее высокую доходность при снижении стоимости рубля, второй фонд привлекателен в период стабильности рубля.

Фонды FXUS и FXIT – инвестиции в акции США

Фонды «Финэкс» предоставляют россиянам инвестировать в европейские, азиатские и американские акции. Индексный фонд FXIT – работает с бумагами IT компаний Северной Америки, владельцы бумаг фонда инвестируют в таких гигантов как «Микрософт», «Эпл», «Гугл» и т.д., при стоимости акции фонда менее 3000 р. Фонд FXUS – представлен бумагами лидеров американского рынка: «Дисней», D&D, Кока-Кола и т.д.

Расчетной валютой данных фондов является рубль. Принцип работы и примерно следующий: с депозита списываются рубли, обмениваются на USD после чего покупаются акции компаний США. Продажа осуществляется по тому же принципу, но в обратном порядке. Держатели бумаг уплачивают налог с прибыли, он начисляется в рублях на разницу цены покупки и продажи. Эти продукты интересны тем, что дают возможность вкладывать небольшие средства в один из наиболее прибыльных и стабильных рынков мировой экономики.

Итоги

Не следует вкладывать все деньги в один инвестиционный продукт. Диверсификация позволит сохранить деньги и получать прибыль даже на падающем рынке. Смысл этого принципа в формировании инвестиционного портфеля различными продуктами и бумагами. Оптимальны для спокойных инвестиций облигации или ETF.

Фонды ETF – это биржевой портфель, сформированный профессиональным инвестором из наиболее ликвидных продуктов. Портфель разделен на множество частей – акций, стоимость которых существенно ниже той, что будет определена при формировании его самостоятельно.

Покупка акций фондов избавляет инвестора от рутины и необходимости постоянного контроля рынка. По сути, деньги находятся в доверительном управлении профессиональными трейдерами, самостоятельно формирующими портфель и определяющими процентное соотношение того или иного продукта.

Сумма, требуемая для покупки одной бумаги ETF, представленной набором ликвидных инструментов, обращающихся на разных торговых площадках мира, в тысячи раз ниже аналогичного по содержанию портфеля.

Фонды дают возможность, без дополнительной волокиты, инвестировать небольшие средства в такие продукты, которые недоступны для лиц, не обладающих миллионными капиталами.

ETF – это возможность покупки зарубежных ценных бумаг и получения прибыли по российским законам. Как правило, за работу на международных рынках, клиенты брокерских компаний платят дополнительную комиссию.

При желании получать стабильную прибыль и не рисковать понапрасну, а также при недостаточно богатом личном опыте инвестиционной деятельности, ETF – отличная возможность стать богаче без риска.